投资人，
您好！
我怀着非常激动和期待的心情，给您写这封信，以介绍以全景股票定价模型（GEPM）为核心的未来盈利非常丰厚的项目：
（一）我是谁？
涂斌，男，工学硕士，美国金融协会会员（AFA Member）（会员号：26800870），金融专业高级经济师，IQ: 154分。
1977年9月-1982年7月 武汉市第十四中学(省重点) 初中、高中，曾任班长；被评为“武汉市优秀团员”；曾初中参加六省市数学竞赛、高中参加全国数学竞赛并获奖项，华中电网局总工推荐我学习当时号称“万金油”的液压专业。1985年4月20岁加入中国共产党，1985年9月被保送为本校硕士研究生，1986年7月被评为“优秀毕业生”。
1986年9月研一时，曾一个学期学习了6门数学。1989年现武汉理工大学流体传动及控制专业(与原人大常委会副委员长、中国科学院前院长、浙江大学前校长路甬祥先生同一专业)研究生毕业。1989年8月在深圳参加工作，曾先后在中国南山开发（集团）股份有限公司任助理监督员和助理工程师、在深圳新兰德证券投资咨询有限公司先后任研究部、咨询部和投资策划部等部门经理；1991年被评为助理工程师，1995年6月以考代评为金融专业经济师；1999年11月5日调中国南方证券股份有限公司（中央金融工委主管的全国三大券商之一，另外2家是北京的华夏证券、上海的国泰证券）研究所市场研究部任一级研究员、副经理、负责人，并于2000年就读于厦门大学经济学院世界经济专业方向博士课程班，2002年12月被评为金融专业高级经济师，2004年2月组建南方证券研究所、当时全国第一个金融工程部任负责人，2005年11月转中国建银投资证券有限责任公司（即中投证券，中央金融企业中国建银投资有限责任公司的全资子公司；后为中央汇金的全资子公司；现中金财富（中国中金财富证券有限公司），中国国际金融股份有限公司（中金公司）的全资子公司）研究所金融工程部负责人。
2004年5月28日荣获由“欧元之父”、1999年诺贝尔经济学奖获得者罗伯特·蒙代尔教授颁发的“世界金融实验室年度大奖”（Annual Awards of World Finance Lab）之“2004年中国最具声望的100位证券分析师”称号（全国第33名，南方证券第一名，89.75分）；2005年2月，曾申报2004年度享受政府特殊津贴专家，并已通过南方证券公司公示；2006年在第四届新财富最佳分析师“金融工程”研究项目中以个人名义排名第十名（前面基本上全为团体名义），2007年在第五届新财富最佳分析师“衍生品研究”项目中以个人名义排名第十名（前面基本上全为团体名义，而且由以前的“金融工程研究”项目和“衍生品研究”项目合二为一）；2007年在首届“21世纪金牌分析师”参评“衍生品研究”项目（无“金融工程研究”项目）中以个人名义排名第八名（前面基本上全为团体名义）。
（二）为什么是我？
1998年3月、2001年7月和8月，首批获得全国证券投资咨询、证券经纪和证券代理发行等专业的证券从业资格，并于2002年9月通过了基金从业资格考试，于2005年4月23日通过了由香港证券专业学会主办、中国证券业协会和中国期货业协会协助的“香港证券及期货从业员资格考试”（卷一）。
自1990年6月以来，就开始学习和参与证券市场（包括股票、期货、期权、权证或窝轮等），从业时间较长，较善于不断地学习国内外证券方面的新知识和新技能。业务专长方面，较擅长于基本分析(包括宏观、中观、微观、政策等)、技术分析、投资组合和金融（财务）建模、衍生品、产品设计、量化投资等金融工程、统计分析，非常熟悉BLOOMBERG、REUTERS、BARRA等国外证券基金界使用极广的系统软件，以及SPSS、MATLAB、SAS等统计分析软件，并与国内外证券基金界同行们建立了较良好的关系。
因为1987年研究生阶段曾参与国家“七.五”计划“机械CAD专家系统”项目，也曾熟练使用美国INTEL公司生产的MCS-51单片机、美国Zilog公司推出的Z80单板机、曾是美国第五大富豪和全球华人首富的王安的王安计算机、美国DEC公司（即美国数字设备公司，Digital Equipment Corporation）研发的VAX并行机以及在模拟计算机上做过项目，研究生硕士论文题目是“低速大扭矩液压马达（例如用于隧道掘进的盾构机，转动前面大刀盘的就是低速大扭矩液压马达；用于填海造岛、港口疏浚的“天鲸号”、“天鲲号”自航式绞吸挖泥船，转动水下绞刀的也是低速大扭矩液压马达等。）叶片油膜的计算机模拟”（该计算机模拟流体力学计算的研发是在原装进口的IBM-PC/XT286微机和VAX并行机（应该是当时世界上最先进的超级小型机）上完成的。由于计算强度较大，将调试程序用的IBM微机搞坏，又不敢告诉实验室，故只能被迫自己学习偷偷维修好了IBM。本来该论文还有计算机辅助测试（CAT）低速大扭矩液压马达的全面实验参数，因为国际论文阅读量太大，当时又想要搞一篇国际顶级论文，故阅读时间未把握好。虽然已经设计好了实验方案，CAT所用的芯片等相关用品也已经购买，CAT需用的汇编语言程序也已经初步写好，结果为了能够按时论文答辩并毕业，还是没有时间进行实验验证阶段）。故当1992年初进入股票二级市场后，我就一直致力于搞一个证券投资的专家系统，现在可以AI化变成智能化的证券投资专家系统，以求能够长期地、稳定地、最大化地战胜股票市场。
为此目的，我研究了BLOOMBERG、REUTERS等国外证券基金界使用极广的系统软件（据BLOOMBERG后台统计，我曾是大中华地区使用BLOOMBERG功能最多、时间最长的一个）和大量的专著（例如浏览了香港中央图书馆系统当时所有的有关金融证券和经济学的书刊，现场浏览了一部分，其余每次用3，4个借书证借阅18-24本大部头书，用1-2个大箱子运回深圳学习。由于几乎每个月都要去香港至少1-2次，还多次被深圳皇岗口岸海关当成走私犯进行开箱检查），以及相关专业的国际一级刊物（例如1990年诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨的现代投资组合理论（《Portfolio Selection》1952年《The Journal of Finance》）、1990年诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）的资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）、2013年诺贝尔经济学奖得主尤金·法玛的三因子模型和有效市场假说（EMH）、五因子模型等等）。
2000年开始，研究了现金流折现估值模型 DCF (Discounted Cash Flow)、公司自由现金流模型FCFF（Free Cash Flow for the Firm）、股权自由现金流模型FCFE（Free Cash Flow to Equity）和股利贴现模型DDM(Dividend Discount Model)等绝对估值法。
经过几十年的不断努力，现已建立起了较完善的以GEPM选股模型（国内外10个证交所验证有效）、第三代GEPM选股模型和WNCH选时模型为核心的证券市场投资(特别是数量化投资)、分析研究体系，并且仍在不断地继续研究，以推广到债券等其它市场和美欧等全球市场。
2003年8月成功开发了WNCH模型，并对数字电视板块进行模拟操作。2003.8.29-2006.7.18，基准指数收益率18.45%，模拟组合实际收益率达到109.04%，超过基准指数-上证综指90.6个百分点，也超过数字电视板块指数同期收益率26.48%达82.56个百分点。该WNCH模型于2004年4月7、9、12、13、21日连续５次建议快速减仓直至空仓，于2005年7月23、45、26、27、29和8月3、5日连续７次建议快速建仓直至满仓，于2005年12月16日建议满仓，2006年1月6、12日连续建议满仓，直至2006年7月18日还建议持有87.13%仓位。此外，还成功开发了在国内外十个证交所（上海、深圳、澳大利亚、巴西圣保罗、德国法兰克福、香港、东京、新加坡、台湾和美国纽约）都适用的选股模型（高于市场整体均值的全部股票市值加权所组合指数肯定会跑赢低于均值市值加权指数12.69-48.56个百分点，跑赢各证券交易所市场指数6.45-42.00个百分点；低于市场整体均值全部股票市值加权组合指数肯定会跑输各证券交易所市场指数5.65-21.23个百分点）和一个非常有效的基于WNCH模型的乐悲观指数测市系统。目前，已经开发的针对上海、深圳证交所的第三代选股模型，已经从1年半计算一次结果缩短为1周计算一次结果。该GEPM模型效果非常好，预测能力达到92.7%，已经进行了多年的历史预测实证和实际预测结果实证以及推荐股票池的实用性研究。
（三）我要怎么做？
1、全景股票定价模型（GEPM）现在已经不是一个研究项目，而是一个实实在在的盈利项目。该系统的做多模型从2003年8月1日至2013年3月29日近十年的绝对收益为350.87倍，同期上证指数上涨51.4%。这是一个非常稳定而且可靠的盈利项目。但是，该模型的计算在对4000亿个数据的计算时，虽然经过不断程序化已从1年半计算一次结果变成了1周计算一次结果，但是该模型计算目前还是半自动化的，需要没日没夜地在16个虚拟机上计算整整一个星期。故，现在需要股权融资200万元，来将其进行完全自动化，以达到最好每天计算一次4000亿*7.5=30，000亿个数据的全景股票定价模型（GEPM）。即每天收市后用程序取30，000亿个数据，然后进行7轮计算筛选，建立非线性模型，达到Q平方（即预测能力）92%-97%。最后，用模型计算全市场股票的理论定价，与市场全部股票的时价相比较，通过排序找出全部股票高估或者低估的状况。然后将高估或者低估的股票按照从大到小进行前5、次前10、次前20、次前40、80、160、320个股票的分组。最后根据资金或者股票的状况。对高估组进行卖出或者做空，对低估组进行买入，或者套利。
2、一般来说，应该将上述推荐股票池，放入WNCH模型来决定具体的买卖时机。2003.8.29-2006.7.18，基准指数收益率18.45%，WNCH模型模拟组合实际收益率达到109.04%，超过基准指数-上证综指90.6个百分点，也超过数字电视板块指数同期收益率26.48%达82.56个百分点。即利用完全自动化后的程序进行30，000亿个数据的全景股票定价模型（GEPM）的计算，将低估组（或高估组）推荐股票池放入WNCH模型来决定具体的买卖时机，然后将需要买入或者卖出的股票池导入自动化下单的交易软件进行实盘买卖，以获取稳定、长期、最大的超额绝对收益。
3、从2013年的实战结果来看，当模型计算的低估组为0时，即建议空仓，当年应该是2013年10月13日卖出空仓，10月14日大盘就见顶。从当年南方证券研究所我组建并负责的金融工程部的同事-南京大学的博士的研究结果。GEPM模型低估组股票池为空，大盘就见顶，应该是统计上大概率的。另外，实战上看，WNCH模型也能保证逃顶成功。这是双保险的。
4、从用美国MSCI Barra Aegis归因分析工具，对我的GEPM模型从2013年3月26日-2013年12月11日的原始数据，进行的归因分析。期间年化总回报183.31%，基准指数期间年化回报 -7.77%，风险22.11%；主动选股的回报 191.08%，风险24.47%。现金回报1.95%，风险3.2%；主动选择股票的回报189.13%，风险24.26%。由于仅仅进行买入并持有，没有进行交易，故没有交易和交易成本的贡献。行业贡献的回报39.11%，风险7.43%；风险指数的回报12.52%，风险15.49%；资产选择的回报137.50%，风险15.01%；没有市场权益的贡献。（以上数据全部都是年化数据）此文件可以像Excel一样，进行分页查看此归因分析的详情。
5、从根本上来说，如果能够股权融资200万元人民币，来尽快进行完全自动化模型的计算，未来的大幅度盈利，特别是进行私募资产管理的话，未来每年可以获得60倍-450倍以上的回报将是大概率的。
（四）具体实施计划
1、以2%股权融资200万元，来将GEPM模型计算进行完全自动化。
2、大力进行专户业务（即私募资产管理业务）的推广，包括单一资产管理计划和集合资产管理计划，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益进行投资活动，以获取收益分成。
3、通过专户业务的收益分成的原始积累或者再一次的股权融资，设立以全景股票定价模型（GEPM）和WNCH模型运作的私募基金管理公司-全景基金管理有限公司，注册资本为2000万-5000万元人民币。
4、大力进行私募基金业务和专户业务的推广，为投资者的利益进行投资活动，以获取收益分成和管理费收入。
5、当管理规模达到法律法规的要求，通过私募基金业务和专户业务的收益分成的原始积累或者再一次的股权融资，使注册资本达到10000万元人民币以上，使公司成为取得公募资格的资产管理机构。
6、与相关基金销售机构合作，大力进行公募基金的销售和推广，以获取管理费收入。
7、增添顶级工作站设备，购买境外原始数据，以进行国别的全景股票定价模型（GEPM）的计算，得到国别的低估组和高估组推荐股票池。
8、与境外基金公司和证券公司合作，大力开展合格的境外机构投资者QFII（Qualified Foreign Institutional Investor）和合格境内机构投资者QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）业务的推广（需获得资格）。
9、购买境内外国债相关的原始数据，以进行国别国债的全景股票定价模型（GEPM）的计算，得到国别国债的低估组和高估组推荐国债池。
10、增添顶级工作站设备，以进行可投资国别的股票和国债的全景股票定价模型（GEPM）的计算，以选择股票和国债的最优最大机会的可投资国别，进行全球股票和国债的全球资产配置和全球大类资产配置，以在全球范围内获取最大的收益分成和管理费收入。
11、进行股份有限公司改制，以进行境内外上市（包括第二上市和类似巴菲特的伯克希尔.哈撒韦股票的A、B股）。
注：由于本人才疏学浅，如有不当之处，或者更好的建议，敬请不吝赐教！

此致
敬礼！

涂斌
1382339****（微信同号）
tub****@163.com
2024年10月30日

已筹建公司，有了核心团队和项目方向，但还没有进入市场或已进入但没有明确的市场数据